Blíží se vánoční svátky a z nebe se snáší anděl, který zahalí krajinu sněhovými vločkami do romantické zimní nálady.
Maminka vezme Klárku na procházku do města, aby jí lépe utíkalo čekání na vánoční dárky. Cesta je lemovaná krásně nazdobenými stromečky.
Na náměstí se Klárka setkává se svými kamarádkami. Všechny společně tančí až do doby, kdy Klárka spatří obchod s pohyblivými loutkami. Poprosí maminku o návštěvu hračkářství a společně vcházejí dovnitř.
Fascinovaná Klárka si nakonec vybere loutku Louskáčka, kterého si odnáší domů.
Přichází večer a je čas jít do říše snů. Zmožená Klárka usíná a nevšimne si, že rozkvétají vánoční hvězdy. Jedna ji však přináší sen plný kouzel.
Její Louskáček ožívá a zve Klárku k tanci. Poté společně navštíví Indii, Čínu, Španělsko a Slovanské kraje. Po tak náročné cestě Klárka opět usíná.
Ráno se probouzí do svátečního dne plného vánočních dárků pod slavnostně ozdobeným stromečkem, na jehož vršku se skví hvězda spolu s andělem.